A menudo muchos clientes nos cuentan que tardaron mucho en decidirse a contactar con nosotros porque pensaban que NO tendrían la capacidad para comprar una farmacia. Asimismo, confiesan que, una vez que echaron cuentas y analizaron la operación con detalle, todo fue mucho más sencillo de lo que creían.
Para financiar una farmacia, normalmente necesitas aportar entre el 20% y 30% del precio como capital inicial. El resto puede cubrirse mediante crédito garantizado con el fondo de comercio (hipoteca mobiliaria) o con garantías adicionales. También existen fórmulas de financiación privada o colaborativa en aquellos casos en los que el banco no financia la totalidad de la compra.
En este artículo queremos hacer un repaso de algunas de las claves que, sin duda, le ayudarán a decidirse a dar el paso. Porque, al fin y al cabo, no hace falta ser multimillonario para ser boticario.
Antes de sumergirnos en los detalles, debe saber que existen tres preguntas claves para financiar la compra de una farmacia: ¿quién puede comprar una farmacia? ¿cuánto me presta el banco? y ¿me salen las cuentas?.
En muchos casos, esta primera reflexión lleva a preguntarse si es posible acceder a una farmacia sin contar con un gran capital inicial. Existen fórmulas que permiten estructurar la compra incluso con recursos propios limitados, como explicamos en este artículo sobre comprar una farmacia sin dinero.
Perfiles de farmacéuticos que quieren financiar la compra de una farmacia:
1. Farmacéutico adjunto con apoyo familiar
Farmacéuticos que, tras varios años trabajando por cuenta ajena, deciden dar el paso hacia la titularidad.
Suelen contar con poco ahorro propio, pero con apoyo económico familiar que les permite aportar el capital inicial necesario para acceder a la financiación bancaria.
2. Profesional del sector con capital previo
Farmacéuticos que han desarrollado su carrera en la industria farmacéutica, distribución u otros ámbitos del sector, y que disponen de ahorros o una indemnización tras un despido o cambio profesional.
Este capital les permite afrontar la entrada y facilitar la financiación de la operación.
3. Farmacéutico con herencia o patrimonio disponible
Compradores que cuentan con una herencia o patrimonio previo, que utilizan como aportación inicial para adquirir una farmacia.
Este perfil suele tener mayor margen a la hora de estructurar la financiación y elegir el tipo de operación.
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¿Qué opciones hay a la hora de financiar la compra de una farmacia?
Dependiendo de las condiciones particulares de cada comprador, el banco nos va a pedir un esfuerzo económico mediante recursos propios del 20% del total de la operación de farmacia en venta, incluidos gastos y existencias. El resto nos lo va a prestar el banco con la garantía del fondo de comercio. Esta garantía la constituye la clientela, el mobiliario y, en definitiva, la facturación de farmacia. Sobre el fondo de comercio se va a constituir una hipoteca mobiliaria.
En este vídeo le explicamos un resumen de cómo financiar la compra de una farmacia.
¿Qué es una hipoteca mobiliaria?
Es un derecho real de garantía que se constituye sobre un bien mueble para asegurar el cumplimiento de una obligación. La obligación garantizada consiste normalmente en el pago de un crédito o préstamo.
También nos prestarán para comprar el local donde está ubicada la oficina de farmacia si efectivamente se compra y sobre el cual se constituirá una hipoteca inmobiliaria.
Por tanto, el fondo de comercio y el local responderán ante el crédito por el 70% de su valor de tasación.
Para respaldar el total de la operación, el banco nos va a pedir otras garantías adicionales.
Hay que decir también que existen bancos afines al sector farmacéutico que con una aportación en efectivo del 10% del valor de la farmacia podrían aprobar la operación, si se aportan otras garantías a la operación, como un piso, un local, pignorando un fondo de inversión…
E, incluso, hemos tenido contacto desde el Despacho con alguna entidad financiera, que haciendo una aportación líquida a la operación de compraventa de aproximadamente un 30% del total, podría conceder un préstamo personal sin hipoteca mobiliaria. Esto supondría el ahorro de la inscripción en el registro de bienes muebles y, por consiguiente, el famoso impuesto de Actos Jurídicos Documentados, que supone un 1,5% de la cantidad financiada. Bastaría en este caso, con la pignoración del fondo de comercio y contar con algún avalista.
¿Echamos cuentas?
Vamos a ver un ejemplo:
| Facturación | 600.000 € |
| Precio de la farmacia | 1.000.000 € |
| Precio del local (compra) | 200.000 € |
| Impuesto de Transmisiones Patrimoniales | 12.000 € |
| Existencias | 60.000 € |
| Gastos de la operación | 60.000 € |
| Total operación (con gastos) | 1.320.000 € |
| Recursos propios | 250.000 € |
| Financiación necesaria | 1.090.000 € |
Resultado del primer año de facturación lineal:
| Gastos financieros anuales del préstamo | 26.556 € |
| Gastos generales de la farmacia | 15.000 € |
| Gastos de personal (1 farmacéutico y 1 auxiliar) | 50.000 € |
| Excedente, renta disponible el primer año | 46.228 € |
Mantener este equilibrio económico tras la compra exige una gestión ordenada y coherente con la estructura de financiación elegida, especialmente en los primeros años. En este sentido, resulta útil conocer cómo gestionar una farmacia de forma eficaz y segura.
Si está valorando dar el paso y desea que le orientemos sobre farmacias disponibles que se ajusten a su capacidad de inversión, contacte con nosotros. Le ayudaremos a analizar su situación sin compromiso.
Preguntas frecuentes sobre cómo financiar la compra de una farmacia
¿Puedo financiar todo el precio de la farmacia sin capital inicial?
No. Los bancos siempre exigen una aportación mínima (en torno al 20–30 %). Esa entrada demuestra compromiso y reduce el riesgo de impago. Sin ella, solo caben fórmulas alternativas como acuerdos familiares o inversores externos.
¿Qué garantías suelen pedir además del fondo de comercio?
Además del propio negocio (ventas, licencia, clientela), suelen solicitar:
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Avales personales.
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Inmuebles (vivienda, local).
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Fondos de inversión o depósitos pignorados.
¿Cómo se calcula el valor que puede financiarse como hipoteca mobiliaria?
El banco toma como referencia el fondo de comercio, que incluye facturación y clientela. Sobre ese valor de tasación financia normalmente entre un 70 y un 80 %.
¿Cuál es la diferencia entre hipoteca mobiliaria e inmobiliaria en farmacia?
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Hipoteca mobiliaria: recae sobre el fondo de comercio de la farmacia (licencia, clientela, facturación).
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Hipoteca inmobiliaria: se aplica al local, en caso de que también se compre junto con la farmacia.
¿Qué documentos necesita el banco para aprobar el crédito de farmacia?
Plan de negocio, contrato de compraventa, tasación de la farmacia, declaración de impuestos, nóminas u otros justificantes de ingresos, y detalle de las garantías ofrecidas.
Marta García-Urgelés
